来自 财经 2021-06-29 09:28 的文章

基金投顾能否成为财富管理催化剂

  面临市面上数千只公募基金,大都投资者城市面对选择坚苦,若有个靠谱的投资参谋能帮上忙该多好。中国证监会日前发布首批29家证券公司白名单,进入白名单的券商将大概获准开展基金投顾等创新试点业务,今朝第二批基金投顾资格申请已进入答辩阶段。

  停止6月9日,公募基金投顾已试点约18个月,共有16家金融机构上线基金投顾业务并推出相应投顾品牌。这种全新的买方投资参谋模式,正在为投资者提供更多本性化的专业处事,成为低落投资本钱、促进被动打点基金成长、敦促基金市场繁荣的新气力。

  投顾业务尚处起步阶段

  基金投顾是金融机构为投资者提供的基金投资专业参谋。在2019年之前,财产打点市场根基有3种模式开展基金投顾业务:一是基金销售机构的投资参谋,二是互联网销售平台上的投资组合,三是基金代销机构提供的智能投顾处事。

  但这些“准参谋”的问题也不少。好比,大都基金代销机构都环绕产物、提成、营销等勾当展开,以卖基金为名,行赚取佣金之实,忽视了对投资者的处事。又如,代销机构的佣金提成并不类型,代销机构对差异产物的营销水平很洪流平上抉择了基金的火爆水平,淡化了投资者对业绩的存眷。

  为类型基金市场成长,2019年《关于做好果真召募证券投资基金投资参谋业务试点事情的通知》宣布,符号着基金投顾业务开始试点,基金投顾业务开始从传统的“卖方投顾”向“买方投顾”转型。停止今朝,海内已有3批共计18家机构得到基金投顾资格,包罗2家基金公司、3家基金公司销售子公司、3家第三方基金销售机构、7家券商和3家贸易银行。

  海通证券阐明师倪韵婷先容,从各基金投顾试点机构业务希望来看,首批5家试点机构中原、嘉实、南边、中欧、易方达均已上线打点型基金投顾业务。第二批3家第三方基金销售机构也已上线基金投顾业务。

  从运作平台看,今朝推出的基金投顾业务都为线上业务,客户可以通过试点机构的APP或是第三方销售平台来投资,且根基上都是全程无人工参与的自助投资。

  尽量试点有诸多打破,但比拟外洋投顾业务,海内的基金投顾业务尚处于起步阶段。倪韵婷举例说,今朝海内的基金投顾业务根基会合于线上业务,包括了提供线上基金组合方案以及智能投顾两种模式,人工处事的参与水平低,部门机构在实验引入更多的人工处事,但尚未形成成熟的处事模式。又如,在处事客户群体上,今朝15家试点机构推出的基金投顾业务的处事工具主要是小我私家客户,各试点机构与机构客户的相助较少。

  财产打点进入“买方投顾”时代

  从运作模式来看,试点券商以线上投顾模式为主,多回收自家APP开展业务。详细看,包罗提供线上基金组合方案以及智能投顾两种模式,个中大都试点券商回收的是纯智能投顾模式,即智能投顾按照客户的风险偏好等匹配投资方案。

  从今朝已得到基金投顾试点资格来看,凌驾公募基金、券商、银行、第三方基金销售平台四大规模,竞争的剧烈水平不问可知。券商该如安在竞争中分得一杯羹?自身的优势又在那边?

  在业内人士看来,基金投顾试点敦促我国财产打点行业正式迈入“买方投顾”时代,是券商财产打点转型的重要机会,这样基金投顾业务才气更好地发挥券商在产物设计、产物销售、投资参谋等方面的优势。

  作为首批试点券商中分支机构较多的券商,中国银河证券透露今朝基金投顾业务试点范畴已包围全国近500家营业部,委托客户靠近6万人,保有资产超20亿元。参加基金投顾的客户中,盈利客户占比近70%,复投率远超独立购置单只公募基金的客户。

  此前发布的2020年年报显示,银河证券的基金投顾业务在2020年下半年呈发作式增长。相较2020年半年报的业务数据,2020年下半年,银河证券基金投顾业务委托客户数增幅达22.62倍,委托资金增61.5倍。

  “券商具有基于成本市场恒久积聚的履历,拥有完善的投研体系,具备专业的投资参谋团队,可以或许为客户提供参谋式处事。另外,券商拥有复杂的线下网点和高质量的客户基本,多方优势加持券商有望突出重围,为成本市场康健成长孝敬气力。”中信建投证券投顾业务认真人王宁暗示,券商开展基金投顾业务是具备一些优势的。

  华泰证券研报认为,券商在处事团队、客户群体、研究实力等投顾业务开展方面没有明明短板。但其优势也不足光鲜,基金投研本领和计策构建本领强于第三方平台和银行,但弱于基金公司。