恒丰银行11亿债权“悬空”之谜

　　恒丰银行11亿债权“悬空”之谜

　　11月6日，大连市中级人民法院裁定上市公司大连天神娱乐股份有限公司(简称“*ST天娱”或“天神娱乐”)的重整打算，公司已进入《重整打算》执行阶段，并公布破产重整措施正式竣事。

　　按照重整方案，该公司将实施成本公积金转增股本。简而言之就是“债转股”方案，详细为以成本公积转增股票，此部门转增股票不向原股东分派，而是凭据第二次债权人集会会议前二十日均价的2.20倍作为抵债价值，向债权人分派用来补偿债权。

　　这一方案得到了高票通过。11月5日晚，*ST天娱通告了第二次债权人集会会议的投票功效，优先债权组通过率为100%，普通债权组通过的金额占比为89%，出资人组则是100%全票通过《重整打算》。

　　不外乐成重组背后也是“几家欢欣几家愁”。大大都的债权都通过转股的方法得到了清偿，但恒丰银行申报的11.49亿债权却至今未得到确认。21世纪经济报道记者相识到，该行是通过资管打算、基金等方法投入的，因新出台的《九民集会会议纪要》，上市公司包管的有效性还存疑。

　　按照全国企业破产重整案件信息网披露的*ST天娱破产案的《重整打算》和《债权申报表》显示，颠末债权审查事情，打点人确认债权103笔，确认金额38.71亿元；暂缓确认的债权共4笔，申报总额13.15亿元，个中恒丰银行申报的11.49亿元债权未能得到确认。

　　6亿元优先级投资

　　*ST天娱方面有关高管向21世纪经济报道记者确认，恒丰银行的本笔债权是该行作为优先级合资人参加投资了上海凯裔投资中心(有限合资)投资的份额。个中本金为6亿元，其余的5.49亿元是违约金。

　　果真资料显示，2016年6月15日，为投资上海凯裔投资中心(有限合资)(“上海凯裔”)的优先级合资份额，恒丰银行作为委托人与深圳平安大华汇通财产打点有限公司(“平安大华”)作为打点人签订了《平安汇通华诚5号专项资产打点打算资产打点条约》，出资创立了平安汇通华诚5号专项资产打点打算(“华诚5号”)，投资范畴为投资上海凯裔的优先级有限合资份额。

　　而上海凯裔的总局限一共10.5亿元，恒丰银行出资的“华诚5号”投资6亿元为优先级；深圳市金色木棉投资打点有限公司出资2亿元僻静安大华另一资管打算“平安汇通华源10号”出资1亿元为中间级；天神娱乐出资1.5亿元为劣后级。本期基金主要投资于无锡新游网络科技有限公司。

　　2016年6月16日，天神娱乐及其时认真人朱晔向优先级合资人平安大华(代表华诚5号)出具《理睬函》，载来日诰日神娱乐作为上海凯裔的劣后级合资人自愿理睬：自基金任一有限合资人出资到位之日起满24个月后，若基金工业不敷以付出优先级合资人的季度收益、投成本金和预期收益的，天神娱乐应按以下方法向优先级合资人包袱责任：购置优先级合资人的基金份额或补足优先级合资人总投资回报差额。《理睬函》中朱晔理睬对天神娱乐的上述义务包袱连带责任担保，并提供其持有的天神娱乐100股股票作为质押。

　　但作为上市公司的天神娱乐，未召开股东大会决策，也未实时披露上述三项理睬函内容，直到 2019 年3月5日在回覆深交所存眷函时才举办了披露。其实这一做法并不鲜见，也就是此前各人常说的上市公司“暗保”问题。

　　从此，由于上市公司天神娱乐债务危机发作，无法兑付基金收益。2019年4月23日，恒丰银行收到平安大华公司关于“华诚5号资管打算”的《近况分派函》，平安大华公司将“华诚5号资管打算”在上海凯裔中心的优先级合资份额、天神娱乐公司、朱晔对优先级份额的理睬函，及朱晔提供的质押股票的包管权益按近况分派方法分派给恒丰银行。

　　2019年7月，恒丰银行将上市公司天神娱乐告状到了北京市二中院，要求天神娱乐推行回购义务，付出回购款6亿元及按日息千分之一付出利钱。由于统领权异议等，今朝该案在北京市二中院尚未宣判。

　　致命的“暗保”

　　由于前期扩张太过，2018年以来受游戏、影视行业禁锢政策调解等因素影响，天神娱乐策划业绩大幅下滑，陷入了严重的债务危机，大额商誉减值、债务利钱罚息违约金等导致公司2018年、2019年以及2020年1-9月持续吃亏，面对庞大的退市和破产清算风险。

　　为了化解逆境，2020年7月31日，辽宁省大连市中院受理了对天神娱乐公司破产重整的申请，并指定辽宁恒信状师事务所和辽宁法大状师事务所接受打点人。从此，该公司的债权人举办债权申报，恒丰银行也不破例，可是该行的债权申报并未得到确认。